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Anatocismo e Ammortamento di mutui "alla francese" in capitalizzazione semplice
di A. Annibali - C. Barracchini - A. Annibali
ISBN-13: 978-1533450227
ISBN-10: 1533450226
Disponibile Su Amazon

In questi ultimi tempi si è notevolmente intensificato il dibattito sull’anatocismo, con riferimento alla gestione dei conti correnti bancari e soprattutto all’ammortamento di mutui, con particolare attenzione ai cosiddetti mutui “alla francese” (caratterizzati, cioè, dalla costanza delle rate di ammortamento).

Con riguardo a quest’ultima tipologia di ammortamenti, è risultata evidente, in talune occasioni, una non adeguata distinzione (anche da parte di addetti al settore e di soggetti incaricati a decidere tecnicamente su tali problematiche) tra il concetto di metodologia di ammortamento e quello di regime finanziario, in base alle cui leggi vengono effettuati i calcoli per la stesura dei piani di rimborso. In conseguenza di tale mancata chiarezza, sono state avanzate ad alcuni docenti universitari di Matematica Finanziaria e/o Attuari professionisti richieste puntuali sull’argomento, in particolare, sulla possibilità di effettuare ammortamenti con metodologia “alla francese” nel regime finanziario della capitalizzazione semplice e, in caso positivo, su quali fossero gli algoritmi di riferimento.

Lo scopo del presente manuale, indirizzato sia a Dottori commercialisti ed Avvocati che a Studiosi di Matematica Finanziaria, è quello di presentare, dal punto di vista scientifico e tecnico, un modello e il suo algoritmo di calcolo per l’ammortamento di un mutuo “alla francese” nel regime finanziario della capitalizzazione semplice.

E’ noto che i tradizionali testi di Matematica Finanziaria non approfondiscono operazioni, quali rendite e ammortamenti, con leggi finanziarie del regime della capitalizzazione semplice. La finalità della loro trattazione nel presente testo, oltre ad esaminare taluni aspetti di tipo teorico, risponde anche ad un interesse di tipo professionale, in quanto permette di mostrare come l’ammortamento di un mutuo “alla francese” in capitalizzazione semplice risulti privo di anatocismo, mentre quello effettuato in capitalizzazione composta ne sia caratterizzato.

Il testo affronta i seguenti argomenti:

  • il concetto di anatocismo, dal punto di vista sia terminologico che giuridico, e gli ultimi interventi giurisprudenziali in materia,
  • gli elementi di base della Matematica Finanziaria, necessari ai fini della trattazione,
  • il modello matematico per la stesura di piani di ammortamento nel regime finanziario della capitalizzazione semplice,
  • alcuni problemi connessi con l’ammortamento in capitalizzazione semplice di un mutuo del quale sono state già pagate alcune rate. in base ad un piano di ammortamento originariamente predisposto in capitalizzazione composta, con la possibilità, a fronte dei maggiori pagamenti effettuati, della scelta tra diverse alternative (riduzione del periodo di rimborso, riduzione dell’importo delle rate oppure pagamento di un conguaglio, da parte dell’Istituto di credito a favore del mutuatario),
  • taluni complementi di Matematica Finanziaria, a corredo degli elementi di base.
Anatocismo e ammortamento di mutui alla francese:
Manuale per le professioni di Magistrato, Dottore Commercialista e Avvocato
di A. Annibali - C. Barracchini - A. Annibali
ISBN-13: 978-1539463948
ISBN-10: 1533450226
Disponibile Su Amazon

Il dibattito sorto intorno ad alcune sentenze sulla presenza di interessi anatocistici in un piano di ammortamento di mutuo “alla francese”, ha destato l’attenzione non solo di Esperti di diritto civile, ma anche di Attuari professionisti e Accademici di Matematica Finanziaria. A seguito di numerose richieste di chiarimenti, gli Autori hanno affrontato il tema in precedenti pubblicazioni, ma il presente manuale, più degli altri scritti, ha un carattere didattico, divulgativo e soprattutto pratico.Lo scopo del presente manuale è fornire uno strumento operativo per le professioni tecnico-legali, senza richiedere la necessaria conoscenza della Matematica Finanziaria e dell’Analisi Numerica, con la finalità di spiegare, in modo comprensibile ad Avvocati, Dottori Commercialisti, Consulenti, Clienti e, soprattutto, Magistrati, il “meccanismo” di costruzione delle grandezze finanziarie presenti in un piano di ammortamento, coerentemente con i concetti di base della Matematica Finanziaria stessa.

L’attuale manuale costituisce il completamento operativo del testo Anatocismo e ammortamento di mutui “alla francese” in capitalizzazione semplice, edito da Amazon nel corrente anno, nel quale sono presentati, dal punto di vista matematico, i fondamenti della Matematica Finanziaria e gli algoritmi di riferimento del problema oggetto del testo, resi operativi mediante un software disponibile sul sito www.attuariale.eu. Rispetto al volume teorico precedente, nel presente testo è stato esaminato anche il problema del collegamento concettuale esistente tra tasso nominale (con fissata convertibilità) e tasso effettivo (T.A.N. e T.A.E.); sono stati esaminati anche i corrispondenti tassi globali (nominale: T.A.N.G. ed effettivo: T.A.E.G.), con riguardo sia al regime finanziario della capitalizzazione composta, che a quello della capitalizzazione semplice.

Il presente manuale è suddiviso in due parti e un’Appendice con Note tecniche. Nella I Parte sono trattati: il concetto di anatocismo e gli ultimi interventi giurisprudenziali in materia; lo “stato dell’arte” sulla presenza dell’anatocismo nei mutui; l’analisi tecnica delle sentenze, in merito alla presenza/assenza del fenomeno anatocistico nell’ammortamento di un mutuo “alla francese” in capitalizzazione composta. Nella II Parte è illustrato in maniera “didattico-discorsiva” il modello matematico ossia la dimostrazione della presenza di anatocismo nel piano di ammortamento “alla francese” in capitalizzazione composta; la stesura di un piano di ammortamento “alla francese” in capitalizzazione semplice; la quantificazione del fenomeno anatocistico e infine la definizione del tasso interno dell’operazione, calcolato in capitalizzazione semplice. Inoltre, nella seconda parte ci sono esempi numerici di piani di ammortamento già iniziati in capitalizzazione composta e ricalcolati in capitalizzazione semplice, con esame di possibili scelte alternative di prosecuzione o di estinzione del debito residuo. Le Note tecniche (di tipo didattico- matematico) trattano concetti teorici considerati nel Libro base, didatticamente illustrati, e analisi approfondite di alcuni studi esaminati.

by AlexA